☆微软AI负责人苏莱曼：AI模型没有意识，我们应确保它永远如此

☆美国特拉华州拟允许AI 智能体创办、运营企业

☆英伟达向韩国互联网巨头Naver投资10亿美元，将超越创始人成为第三大股东

☆谷歌：可拆键盘式二合一Googlebook笔记本即将到来

☆美团龙猫发布LongCat-2.5原生多模态AI模型1.6T参数

☆图灵奖得主Yann LeCun新论文挑战Scaling Law

☆AI眼镜概念盘中震荡反弹，明月镜片、极米科技、视涯科技等多股涨超10%

☆马斯克披露Neuralink脑机新产品进展，“盲视”技术已准备就绪

☆澳大利亚内陆数据中心取消原定2028年中期的目标投运日期

☆创业板指半日涨超3%，白酒概念集体爆发，市场热点快速轮动

☆苹果财报即将揭晓，“股王”宝座与iPhone 18销量成焦点

11月2日，苹果即将披露最新一季财报，市场关注焦点集中于两点：一是“全球股王”宝座能否坐稳，二是iPhone 18系列销量能否支撑硬件周期的向上拐点。此前苹果已宣布Apple智能功能即将在中国推出，并将千问集成至Siri、写作工具与视觉智能，11月4日起随iOS开发者Beta版开放测试、12月随正式版向所有中国用户推送。中国市场的AI能力补齐，是本轮财报叙事中的新增变量：它既可能带来换机需求，也可能因功能“可自主关闭”而低于预期。苹果的估值逻辑正从“硬件周期”向“AI生态入口”过渡，财报将是这一过渡能否被数据支撑的关键检验。（财联社）

☆电子皮肤有望打通物理AI“最后一厘米”，百亿级市场加速开启

11月2日，电子皮肤被视为打通物理AI“最后一厘米”的关键环节，相关百亿级市场正加速开启。机器人要实现稳定抓取与柔性交互，必须获得接近人类皮肤的触觉反馈：压力、剪切力、温度与滑移感知缺一不可，而这恰是当前视觉—语言—动作模型最薄弱的环节。随着灵巧手与具身智能量产推进，电子皮肤正从实验室部件走向规模化配套，材料、柔性电路与信号处理成为价值集中环节。其意义不仅在于新增一个零部件赛道，更在于为具身模型补上“触觉数据”这一维度，使“看见即可操作”升级为“感知才敢执行”。（财联社）

☆光迅科技高端光电子及硅光芯片器件产业化项目（一期）开工

11月2日，光迅科技高端光电子及硅光芯片器件产业化项目（一期）开工仪式在光迅科技高端光电子产业基地举行。本次项目总占地约3.5万平方米，规划总建筑面积16.63万平方米，将建设两栋高等级洁净厂房、一栋智能化仓储物流中心、一栋高能效厂务动力站房、一栋员工中心及其他附属设施，员工宿舍等生活配套同步建设。（广角观察）

 ☆傅里叶帮Meta研发机器人原型，打造“Muse物理化身”

11月2日，相关报道援引知情人士透露，Meta Platforms已与中国机器人公司傅里叶（Fourier）联合研发出一款人形机器人原型，内部代号为“Max”。据介绍，这款机器人研发用时三个月，身高约1.5米，重约48公斤，以英伟达Jetson Thor芯片为动力核心，并配备独立的运动控制软件平台。值得一提的是，今年9月，两家公司已开始研发第二代原型机Max 2。新版本将对躯干结构进行重新设计，改进手部机械结构以提升操控精度，新增投影仪以支持视觉内容呈现，并配备额外传感器以实现上下楼梯功能。Meta首席技术官Andrew Bosworth在公司内部将人形机器人定位为旗下消费级AI智能体Muse的“物理化身”，使其具备在家庭场景中执行实际任务的能力。知情人士称，该项目的最终目标是推出一款面向消费者的成熟产品，但目前尚未设定上市时间表。（广角观察）

☆AI资本开支回报遭审视，海外AI交易集体承压

11月2日，A股与港股市场中，跟踪海外科技龙头的相关ETF及板块明显承压，反映上周五美股AI交易再度走弱后的情绪传导。市场分歧的核心不在AI需求是否存在，而在资本开支与自由现金流的匹配度：多家云厂商单季资本开支创高、自由现金流转负，使“投入先行、回报后置”的叙事开始被重新定价。机构观点明显分化，一方认为算力军备竞赛仍将延续，另一方则强调折旧压力与电力约束会压缩中期利润率。对国内产业链而言，海外资本开支节奏直接决定光模块、PCB与服务器代工的订单斜率，短期需警惕情绪面与订单面之间的背离。（财联社）

☆杰富瑞下调Alphabet目标价至400美元，估值锚开始重置

11月2日，杰富瑞将Alphabet目标价下调至400美元。此前该公司因单季自由现金流转负、资本开支高企，遭遇上市以来最大单日跌幅。分析师的核心担忧集中于三点：搜索广告增速放缓、AI基础设施折旧对利润率的侵蚀，以及云业务增长能否覆盖投入强度。将目标价下调而非评级下调，说明机构仍认可Gemini生态的长期价值，但对短期财务质量的容忍度已下降。这一调整具有风向标意义：当头部厂商开始因“AI投入强度”而非“AI能力”被下调估值，全球科技股的分母端——折现率与风险溢价——将被重新校准。（财联社）

☆三星高管会见OpenAI首席执行官，探讨人工智能转型 

11月2日，三星表示，公司旗下主要子公司的多位高管于周六会见了OpenAI联合创始人兼CEO萨姆·奥特曼（Sam Altman），共同探讨了人工智能（AI）转型方面的未来战略。三星相关负责人透露，此次交流活动在位于首尔以南龙仁市的一处三星人力资源中心举行。这是三星为推动公司AI转型而举办的一系列领导力研讨会的一部分。会议重点围绕AI技术的未来发展方向、潜在应用场景，以及相关领域所带来的商业机遇交换了意见。据三星方面介绍，双方特别探讨了AI将如何重塑企业的决策与运营模式，以及在瞬息万变的商业环境中，企业领导者需要具备哪些核心能力。奥特曼强调，企业能否获得竞争优势，并不取决于是否采用了AI技术，而在于如何利用该技术实现更高效的运作、打造更优质的产品，从而在竞争中脱颖而出。来自三星旗下科技、金融和生物等业务部门（包括作为核心业务的三星电子）的约50名高管参加了此次研讨会。（广角观察）

☆铠侠股价盘中大幅下挫，AI存储“超级周期”定价出现分歧

11月2日，铠侠控股股价盘中大幅跳水，领跌亚太存储板块，市场对AI存储“超级周期”的定价出现明显分歧。此前受AI服务器与数据中心需求拉动，NAND价格连续上行，铠侠业绩与股价同步走高，估值中已计入较强的涨价预期。此番回调反映资金开始重新审视两点：一是存储原厂扩产节奏加快后，供需缺口收窄的时间点；二是AI资本开支若进入平台期，涨价逻辑能否延续。对产业链而言，存储从“周期股”被重估为“AI成长股”的过程中，波动会被显著放大，但短期情绪扰动并不改变高带宽存储与企业级SSD的中期需求趋势。（财联社）

☆GPT-6.2 Astra与Claude Fable 5.5同期曝光，11月旗舰模型集中更新预期升温

11月2日，Anthropic官网源代码中被发现尚未公布的Claude Mythos 5.5字样，随后相关页面内容被删除；同期开源模型网关与第三方模型目录中出现claude-fable-5-5标识，传闻该模型支持100万token输入上下文、12.8万token最大输出。OpenAI方面，部分用户的Codex使用统计与API响应记录中出现gpt-6.2-astra，社区称其具备100万token上下文窗口。两家头部厂商的新模型线索在同一时间密集浮现，叠加国内Qwen、GLM、Hy4的版本传闻，指向11月可能出现一轮旗舰模型集中更新。模型未发先热，说明竞争已前移至“预期管理”阶段，厂商需同时赢下跑分与用户期待。（36氪）

☆度小满联合港科大发布轩辕4.5，国内首个自进化金融增强大模型落地

11月2日，在2026香港金融科技周开幕式上，度小满与香港科技大学、香港生成式人工智能研发中心联合发布轩辕4.5金融增强大模型，为国内首个将自进化RSI技术运用于模型训练及智能体场景目标适配的金融增强模型，包含大语言模型与多模态模型两部分。官方披露，引入RSI后在获客、风控、客户经营等核心金融场景效果提升约30%，成本仅为通用模型的10%；基于轩辕已构建上千个智能体、5000余项技能，日均Token使用量超过1000亿。金融是数据合规要求最高、场景闭环最强的垂类，模型效果可直接映射为风控损失与获客成本，这使金融垂类模型成为大模型商业化中最容易算清账的方向之一。（证券时报）

☆飞捷科思发布统一世界动作模型Fysiverse-UniWAM

11月2日，飞捷科思联合复旦大学认知与智能技术实验室（CITLab）发布统一世界动作模型Fysiverse-UniWAM，并同步公布技术报告与部分开源资源。与常见的“导航模型＋操作模型”拼接方案不同，Fysiverse-UniWAM用同一个模型同时学习“走到哪里”“停在哪里”以及“接下来怎么动手”。同时，该模型另辟蹊径，不需要昂贵的预训练，极大降低了研发成本。在公开评测中，该模型在MAP导航与移动操作两项核心能力上均取得第一，交出同类方案中最强的整体能力组合。（中国网）

☆新希望金融科技发布XWork金融智能体平台

11月2日，新希望金融科技近日发布XWork金融智能体平台，面向银行信贷、风险管理和客户经营等岗位提供AI辅助服务。据介绍，该平台可调度智能体、业务技能和知识库，支持财报及流水解析、风险筛查等工作，并设置权限管理、任务留痕和来源追溯等机制。数字员工只交付事实性分析材料，不替代授信决策与审批意见。（搜狐网）

☆人工智能产业链三季报亮眼，机构称四季度环比改善确定性强

11月1日，上海证券报报道，上市公司三季报披露收官，人工智能产业链表现出色，成为A股业绩增长的核心引擎。东吴证券、国联民生证券相继发布研报称，AI产业链景气度具备持续性，四季度业绩有望保持高速增长。东吴证券提出，AI算力投资是代际迭代而非线性扩张，进入四季度新平台产能调优基本完成，新AI服务器平台转入批量交付，PCB、CCL、ABF载板、MLCC等上游零部件前期充足的订单正加速转化为业绩，环比改善确定性较强。国联民生证券则强调，国家数据集团成立推动公共数据从分散探索走向全国统筹，“数据+AI”有望形成正反馈，个人Agent正在成为Token生意的新增长引擎。（上海证券报）

☆报告显示40项技术有望孕育未来创新方向

多模态原生统一模型、mRNA疗法、动力电池超快充技术、AI驱动的材料设计……在11月1日举行的2026大湾区科学论坛开幕式上，中国科学技术信息研究所发布了《颠覆性技术前瞻2026》报告，遴选出近期突破性进展显著的40项技术。这40项技术涉及人工智能、新一代信息技术、生命健康、新能源、新材料与先进制造五大领域，均具备近期突破性进展显著、有望孕育未来颠覆性创新方向的共同特征。随着相关技术的持续演进与应用场景拓展，正在不断催生新产业、新模式、新动能。（新华社）

☆OpenAI宣布ChatGPT部分功能将与Codex共享额度

11月2日，OpenAI发布公告，宣布从12月开始，随着将Work的智能体能力引入至ChatGPT主要体验中，Plus、Pro以及Business订阅方案的用户将在ChatGPT与Codex之间共享统一的使用额度。据悉，在ChatGPT和Codex上的用量将统一按Token进行计量。额度的实际消耗速度取决于选用的模型及任务复杂度，而即时对话（Instant Chat）不占用额度。官方表示，正在全面推进过渡筹备工作，以确保用户工作流程不受干扰。预计绝大多数用户等待额度重置的频率不会高于此前。（广角观察）

☆韩国明年AI投资翻倍至21.3万亿韩元，国家资本直接入场

11月2日，韩国总统李在明表示，韩国明年在人工智能领域的投资将翻倍至21.3万亿韩元，并将AI列为国家战略产业重点扶持方向。此举意在把存储、代工、AI数据中心等既有硬件优势，转化为模型与应用层的竞争力，同时以国家级资本投入对冲与中美头部厂商的规模差距。对本已偏紧的全球AI硬件供应链而言，韩国加码意味着HBM、先进封装与数据中心电力的需求将进一步集中。国家资本直接入场也提示，AI竞争的胜负手正从单一企业的技术路线，转向“算力+能源+资金”的系统性投入能力。（财联社）

☆英伟达展示下一代CPO方案

在近期于美国旧金山举行的SEMICON West 2026（2026年旧金山半导体行业展览会）上，英伟达展示了下一代共封装光学（CPO）方案原型，并命名为OOI（Optics-on-Interposer，中介层上集成光学）。英伟达未公布任何OOI的商业化时间表，仅表示已经拿到原型样品。需要强调的是，中短期看，OOI不会对国内光通信产业产生影响。英伟达Rubin平台自2026年下半年起导入第一代CPO，2027年进入规模放量；Rubin Ultra则计划2027年后将CPO扩展至跨机架互连。（上证报）

☆国产IP核“幕后英雄”加快发展，高速接口成AI算力互连瓶颈

11月2日，上海证券报刊发产业透视指出，国产IP核正从“幕后英雄”走向产业前台。据OpenRouter测算，截至11月1日，中国大模型周调用量已连续27周稳居全球首位；海光信息、寒武纪等国产芯片龙头三季报亦兑现高增长，而支撑这些芯片设计的，是高速接口IP核这一门槛极高的核心电路模块。2026年9月，工信部与国家发改委联合发布的《电子信息制造业发展“十五五”规划》，首次将IP核与EDA分开单列，明确其为独立细分领域。随着AI从训练走向推理，算力集群的瓶颈正从“算力”转向“互连”，高速互连、先进封装与Chiplet成为新风口，国产IP核的战略价值由此被重新定价。（上海证券报）

☆AI漫剧概念震荡走高，十余个出海短剧App上线AI漫剧频道

11月2日，AI漫剧概念盘中震荡走高，奥飞娱乐、大晟文化、龙版传媒涨停，上海电影、海看股份、华是科技、德才股份等涨幅靠前。消息面上，央视财经报道，目前国内已有约10家中国企业建立海外短剧平台，另有十余个出海短剧App上线AI漫剧专属频道。AI漫剧之所以能成为AI应用率先跑通商业闭环的方向，原因在于其内容生产高度标准化、单集成本低、投放数据可实时反馈，AI对产能的提升能直接换算为收入。相较于仍处投入期的通用Agent，短剧出海提供了“算力—内容—广告变现”的短链路，是观察AI应用变现效率的一个高信噪比样本。（财联社）

☆芯联动力完成近20亿人民币C轮融资，估值达20亿美元

11月2日，芯联动力宣布完成近20亿元人民币规模C轮融资。本轮融资由中国移动链长基金领投，浪潮信息、元璟资本、中石化氢能基金、北方华创诺华资本、江丰电子、常州星宇、凯辉基金、普超资本、建信股权、中信金石、中信证券、银河源汇等战略投资方联合投资。公开资料显示，芯联动力由科创板上市公司芯联集成控股，专注碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN)等化合物半导体及模组封装的设计、研发、生产和销售。本轮融资完成后，芯联动力估值已达到20亿美元。（东方财富网）

☆一图看懂2026年三季报：电子板块增速唯一超2倍

11月2日，财联社梳理2026年三季报显示，20只非金融地产股自由现金流超百亿元；分板块看，电子板块业绩增速唯一超过2倍，有色金属、商贸零售、计算机等板块亦实现高增长。细分至二级板块，剔除扭亏因素后，半导体、非金属材料、其他电子、能源金属前三季度盈利表现最为突出，同比增速均超2倍。这一结构变化说明，AI算力需求已从订单端实质性传导至利润端，且集中体现在上游硬件材料与元器件环节，而非平均分布。相对地，缺乏AI业务支撑的传统电子子行业增速分化明显，产业链内部“强者更强”的格局正在固化。（财联社）

☆科创板芯片设计76家三季报出炉，67家营收正增长

11月2日，据财联社创投通数据统计，76家科创板芯片设计行业上市公司完成三季报披露，其中营收正增长的公司达67家、占比88.16%，实现归母净利润为正的公司53家、占比69.74%，存储与算力板块龙头业绩领跑。这组数据具有双重含义：一方面，国产芯片设计整体已走出下行周期，收入端修复面接近九成；另一方面，利润为正的公司不足七成，说明多数企业仍处在高研发投入、低盈利的爬坡阶段。存储与算力的领跑方向与全球AI资本开支一致，也提示国产替代的兑现更依赖“是否拿到真实算力订单”，而非单纯的国产化率叙事。（财联社）

☆最新报告显示中国人工智能推理数据量首超训练数据量

11月1日，中国电子信息产业发展研究院日前发布的《新域新质创新发展十大趋势》显示，中国人工智能推理数据量首次超过训练数据量，标志着中国人工智能从模型训练研发阶段迈入规模化产业应用阶段。数据显示，截至2026年6月，日均词元调用量超过175万亿，相比2024年年初增长1000多倍。顶尖大模型的迭代周期也从过去的几个月压缩到几周甚至几天，人工智能正从“喂模型”的实验室阶段，全面转入“用模型”的产业落地阶段。随着“人工智能+制造”行动深入实施，中国已累计建成500多家卓越级智能工厂，覆盖31个省（区、市），涵盖超过80%的制造业行业大类。国产算力、大模型已在钢铁、汽车等20个行业落地1000多个应用场景，推动个性化定制、全生命周期服务等新模式不断拓展。（央视新闻）

☆国家数据局召开行业高质量数据集链主座谈会，物理AI数据采集先行

11月2日，国家数据局近日召开行业高质量数据集链主座谈会，围绕物理AI与具身智能的数据采集、标注与流通机制展开讨论，明确由链主企业牵头建设行业级数据集。具身智能当前最大的瓶颈不在模型结构，而在真实场景数据稀缺：与大语言模型可从互联网文本中低成本获取语料不同，机器人的操作数据必须逐条物理采集，成本极高。由链主牵头、国家层面统筹数据集建设，实际上是在为物理AI搭建“公共语料库”，这将显著降低中小本体厂商与算法团队的训练门槛，也有利于形成统一的数据标注与质量分级标准。（科创板日报）

☆北京出台智能眼镜消费补贴，购买可获15%、最高500元

2026年11月2日，北京市商务局印发《促进智能眼镜消费政策指南》，明确对购买智能眼镜给予15%、最高500元的补贴。这是继新能源汽车、家电之后，首个针对AI可穿戴品类的消费端刺激政策。AI眼镜被视为端侧AI最可能率先跑通量产的形态：它同时解决了“免手操作”的交互问题与“随身算力”的入口问题，但此前受制于价格与场景单薄，渗透率提升缓慢。以消费补贴直接降低尝鲜门槛，意味着政策抓手正从“供给侧研发补贴”转向“需求侧规模启动”，若后续其他城市跟进，有望加速行业从百万级向千万级出货过渡。（财联社）

来源：数智猿