大数据智能投资能让“菜鸟”变“股神”吗

大数据人工智能阿尔法狗

无锡日报 | 2016-03-23 16:29

【数据猿导读】阿尔法狗和李世石的人机大战的热潮即将退去，但是人工智能的浪潮才刚刚被掀起来。关于人工智能的应用越来越广泛。事实上，在证券投资领域人工智能的触角早已深入，利用大数据个人工智能可以实现智能投资，或许，下一个股神就是你

“南京有股民研发了阿法狗炒股软件”、“阿法狗要让华尔街分析师下岗”、“中国进入智能资管时代，看盘炒股out了”……“阿法狗”催热了大数据资管技术，甚至被誉为继互联网金融后的下一个风口。未来，通过智能炒股，可以轻松跑赢巴菲特。

李世石与al-phago的人机大战虽已落幕，但人工智能的浪尖潮起才刚刚开始。事实上，在证券投资领域人工智能的触角早已深入：不用时刻紧盯盘面动态，机器智能买卖股票，最重要的实盘指数与大盘指数跟涨不跟跌……在这其中，计算机在量化投资领域的应用最为典型。

华尔街分析师可能被取代

好莱坞电影《永无止境》最精彩的片段是主人公艾迪利用开发的大脑潜能炒股赚钱，横扫华尔街。影片中，主人公服用了新型药后激发大脑潜能，能分析海量股票信息，启用微量资金在股市猛赚数百万美元，以旋风姿态扫荡华尔街。现实中，“菜鸟变股神”并非没可能，只是工具不是某种特效药，而是类似阿法狗的大数据智囊分析。

“一直以来，金字塔尖的基金经理依靠海量的证券知识和分析能力主导市场沉浮，以后华尔街的高薪分析师也可能被取代。”说这话的是上海量化投资管理中心私募基金管理人毛羽。在他看来，基于大数据和数学模型，研发对金融市场进行分析、判断和交易的策略和算法，通过机器智能选股，以计算机程序发出交易指令，这样的智能股票交易，可以在金融市场每一个微小的波动中，快速做多或做空。如此一来，无论经历牛熊，投资者都能从波动中赚钱，跑赢大盘。“冷酷的均衡感是阿法狗的绝技，它不会因为任何市场情绪干扰而判断错误，这都是人类大脑无法企及的优势。”毛羽说。

记者了解到，其实“阿法狗炒股”在国内少数领先的资产管理机构已悄然布局，业绩初露锋芒。这种基于海量大数据的智能投资，试图将量化投资做到极致。

“越高层次的量化交易，背后需要处理越多数据。而大数据、非结构化数据以及训练模型，都需要人工智能技术介入其中。互联网时代获得的数据远远超过了可能的处理能力，要在巨大的信息海洋中分析和识别，唯一的办法就是使用机器学习工具和技术。”

基于大数据的智能投资

基于海量大数据，越来越多的基金公司试图通过人工智能将量化投资做到极致。东方财富choice统计数据显示，3月14日至4月1日期间银华基金便发行一只名为“银华大数据”的量化投资产品。与目前市场上常见的指数被动型基金不同，该基金是一只主动量化投资产品，用量化的手段进行择时与选股。

一般定义上，大数据投资是指对证券大数据分析并形成投资策略，然后构建投资组合。简单来说，大数据技术包括对证券数据的采集、清洗、储存与研究这几个方面，数据类型则包括投资者行为、财务数据、公司公告、经济数据及市场数据等。

银华大数据基金的基本投资流程也是如此。该基金为主动管理的量化产品，不论是择时还是选股都是通过量化的方式来做。所依据的大数据包含了宏观、行业等基本面的数据，证券市场的数据、上市公司的财务数据、公司公告、财经新闻的报道数据等等。当证券数据的维度足够大、数量足够多的时候，便组成了大数据。

据了解，该基金除了使用专业金融机构的数据外，还使用了互联网及银华基金专有分析师数据。“这是我们自己做的卖方分析师荐股的大数据，这个计算机系统会跟市场上颇有影响力的卖方行业分析师对接，这些分析师每一个月都会在这套系统里提交其当前最看好的一到五只股票，把这个数据交给我们的分析师，通过这个系统自动地构建出股票组合。”银华大数据拟任基金经理张凯在受访时透露。

大数据投资的优势包括股票覆盖面广、信息处理能力强、投资策略多样化及避免了人为主观性。业内人士指出，传统的投资策略大多是建立在经验之上的主观随意，而大数据则是建立在数据上的，较为客观公正;通过大数据不仅能全面覆盖所有a股，还能处理基本面数据及海量的非基本面数据。

统计显示，银华大数据2009年底至2015年底模拟业绩累计收益率149.8%，模拟年化收益率16.5%;2015年模拟收益率35.70%，最大回撤是9.2%。

来源：无锡日报

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