2月24日凌晨，俄乌正式开战，随着双方局势加剧恶化，全球芯片供应链的局面再次引起关注。

乌克兰是氖、氩、氙、氪等半导体原料气体供应大国，这些是半导体制造业中必不可少的工艺气体。根据市场调研机构Techcet报告显示，乌克兰的氖气在全球供应份额达到70%，而氪气和氙气的全球供应份额则分别达到40%和30%；此外，钯也是芯片的关键原材料，而俄罗斯是全球最大的钯生产国，约占全球产量的40%。

这自然会让人联想到，俄乌局势恶化，芯片原料气体的供应很可能受到影响，由此芯片制造生产也将受到重创。

近期，市场分析公司HiInvest⁃ment&Securities在一份报告中说：“由于美国高度依赖俄罗斯和乌克兰提供钯、氖气，一旦美国芯片生产受到干扰，一系列（使用芯片的）工业制成品的生产进度就会相应受到干扰。”

虽然，目前俄乌局势恶化，短期内不会造成产线中断，但原料气体供应量的减少或将造成原料价格的上涨。

半导体原材料价格或将持续上涨

据了解，乌克兰主要供应的氖气和氪气都可用于KrF镭射，该工艺主要用于8英寸晶圆250-130nm成熟制程。目前，250-130nm制程产品包括PMIC、MEMS及MOSFET组件、IGBT等功率半导体组件。

在上述产品生产中，从芯片生产到最后器件的封装，都离不开稀有气体，它们在OC材料的总成本中占5%-6%，虽然占比不大，但在半导体器件性能中起着至关重要的作用。

因此，稀有气体的供应很关键，如今，俄乌局势紧张，全球半导体主要生产国家供应链的风险也进一步加剧，难以保证整个行业不会出现市场炒作而带来的氖、氙、氪等稀有气体价格暴涨的可能。

市场研究机构集邦科技称，乌克兰和俄罗斯冲突，可能冲击乌克兰惰性气体供应，气体供应量减少将造成价格上涨，芯片生产成本可能因此上涨。

来源：卓创咨询

比如，曾在2014年，克里米亚半岛局势紧张，氖气价格就一度上涨了600%，值得注意的是，该稀有气体的价格自2021年下半年以来，氖气从每立方米600元左右上涨到了目前的1700元左右，而氪气涨得更加离谱，市场均价从1万元左右飙到了3万元左右。因此，原本价格就不低的稀有气体，在局势动荡的冲击下，可能将变得更加昂贵。

此外，俄罗斯供应的钯，通常用于存储芯片制造，因此NAND Flash等存储芯片也可能会受到影响。

各大芯片厂商称已找到新的替代源

实际上，在俄乌战争之前，全球的芯片供应链在新冠疫情的影响下，就陷入了供应短缺的局面。如今，原材料的供应紧张更让芯片短缺“雪上加霜”。

对此，各大芯片厂商称已做好充足的准备，主要通过构建多元化的芯片供应链，以此应对局势紧张带来的原料短缺。

根据《彭博社》报导，美国半导体大厂美光（Micron）近日就透露，他们拥有大量的氖气存货，并有许多供应链，不会因为局势紧张受到重创，他们会密切关注俄乌局势，希望局势尽快缓和。

中国台湾晶圆代工大厂联电日前表示，虽然他们会引进乌克兰的氖气供应，但是一直保持多元的供应链，即使没有乌克兰的氖气，也能从台湾等地获取来源。

三星也表示，其拥有多元的材料供应链，原料来源不会受到大的影响。

台湾芯片测试和封装公司日月光半导体表示，其材料供应目前保持稳定，不会因为俄乌局势受到直接影响。

荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）表示，正在为其材料供应寻找新的替代源，以防俄乌局势扰乱其材料供应。

尽管各大芯片巨头厂商均表示此次俄乌局势不会对芯片原料供应造成直接的影响，但要注意的是，乌克兰的芯片原料气体来源在市场中占据份额较大，长时期下，芯片巨头的原料供应持续维持稳定，将是一个不小的考验，反观中小企业，他们与芯片巨头相比，市场竞争力较薄弱，芯片供应链体系不完善，也很难保证不会受到冲击。

中国厂商有何影响？

虽然芯片制造所需的稀有气体来源往往受制于国外地区，但目前，我国也已取得了一定的技术突破，例如，国内华特气体、凯美特气均可供应光刻气体。华特气体可供应光刻用的氪氖混合气、氟氖混合气等气体；凯美特气可供应相关稀有气体，氖、氪、氙及混合气体等。目前，华特气体用于半导体光刻的氪氖混合气、氟氖混合气等稀混光刻气已得到全球最大光刻机制造商阿斯麦（ASML）认证。在俄乌紧张的局势下，我国华特气体、凯美特气或将提升市场份额，从而受益。

广东华特气体股份有限公司

湖南凯美特气体股份有限公司

此外，芯片厂商寻求新的替代源也需要时间，国金半导体团队分析师认为，后续如果有相关氖气、氪气和氙气的供应风险，下游晶圆厂的寻求替代供应商需要半年以上时间验证，会面临新的短料风险。而中国市场由于半导体气体和材料的获取渠道畅通，反而有机会受惠于短期内市场份额的提升。

毫无疑问，俄乌局势愈演愈烈，这对全球芯片的生产制造弊大于利，全球芯片厂商又将面临新一轮的竞争和挑战，芯片的发展前景几何，还需进一步观察。

文：Winter / 数据猿

来源：数据猿